• Mongkol Lu

เลือกกองทุนจากผลตอบแทนย้อนหลังได้ไหม

"อัตราผลตอบแทนในอดีตมิได้รับประกัน

ถึงอัตราผลตอบแทนในอนาคต

การลงทุนมีความเสี่ยง

ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน"

คุ้นๆกับประโยคนี้กันใช่ไหมครับ

โดยเฉพาะในเอกสารการชี้ชวนการลงทุน

หรือในโฆษณาการลงทุน

ถึงผลตอบแทนในอดีตไม่ได้รับรองว่า

ผลตอบแทนในอนาคตจะเป็นไปเหมือนที่ผ่านมา

แต่ผลตอบแทนในอดีตก็พอเป็นเครื่องนำทางได้ครับ

มันก็คล้ายกับว่าเราเห็นว่าเด็กคนหนึ่งเรียนเก่ง

ได้คะแนนดีมาตลอด นิสัยดี

เราก็เลยพอมั่นใจว่าในอนาคตเขาน่าจะมีอนาคตที่ดี

โอกาสที่จะผิดเพี้ยนไปในวันหน้าน่าจะมีแต่ก็ไม่น่าจะเยอะ

แต่ยังไงก็ตามก็ไม่ใช่ว่าจะดีทุกคนนะครับ

บางคนเวลาผ่านไปอาจจะดีแตกก็ได้

มันจึงการันตีไม่ได้ เพียงแต่พอใช้เป็นแนวทาง

เวลาที่จะพิจารณาเลือกลงทุนในกองทุน

หลายคนมักใช้ผลตอบแทนย้อนหลังเป็นตัวตัดสิน

ซึ่งก็น่าจะพอไหว แต่เท่าทีเห็นมักดูผลตอบแทนระยะใกล้ๆ

เช่นดูปีนี้ 6เดือน 3เดือนที่ผ่านมา

ถ้าเป็นกองหุ้นมันสั้นเกินไปครับ

เพราะในระยะสั้นปัจจัยที่มีผลต่อการขึ้นลงของหุ้น

มันมีผลมาจากความต้องการซื้อ ความต้องการขาย

ความกลัว ความโลภ ข่าวลือ ข่าวจริง

ซึ่งมันไม่ใช่พื้นฐานที่แท้จริงของราคาหุ้น

การจะใช้ผลตอบแทนควรใช้ผลตอบแทนในระยะยาว

อาจจะเป็น 5ปี 10 ปี เป็นตัวพิจารณา

แต่ที่สำคัญที่สุดในเรื่องของผลตอบแทน

คือความสม่ำเสมอของผลตอบแทนที่ดี

กองทุนหุ้นบางกอง 3-4 ปีที่แล้วดูดี ปีนี้หายต๋อม

บางกองเพิ่งจะมาดีในปีนี้ ที่ผ่านมาอยู่ที่ไหนก็ไม่รู้

ก็เหมือนกับการที่คุณจะเลือกใครมาทำงานกับคุณหล่ะครับ

คุณจะเลือกใครครับ

ระหว่างคนที่รับผิดชอบ มาทำงานและมีผลงานที่ดีอย่างสม่ำเสมอ

กับคนที่ผีเข้า ผีออก สามวันดี สี่วันไข้

แต่ยังไงก็ตามผลตอบแทนย้อนหลัง

มันเป็นแค่ตัวช่วยพิจารณาตัวหนึ่งเท่านั้นนะครับ

มันยังควรต้องดูข้อมูลอื่นๆอีกด้วย

เช่นการกระจายตัวของสินทรัพย์ที่กองทุนถืออยู่

ค่าSharp ratio, ค่าใช้จ่ายของกองทุน, ค่าความเสี่ยง

ข้อมูลพวกนี้หาไม่ยากครับ

มันมีอยู่ในFund Fact Sheet หรือตามเวปกองทุนต่างๆอยู่แล้ว

ว่าแต่ว่าคุณจะหาข้อมูลเหล่านี้มาดูและใช้มันไหม

ไม่ใช่ว่าจะซื้อกองไหนก็ใช้วิธีถามคนขาย

คนขายเค้าก็ต้องแนะนำให้ซื้อของเค้าเป็นธรรมดาครับ

แล้วคุณแน่ใจได้ยังไง ว่ากองทุนที่เค้าขายดีจริง


6 views

© 2020 by Mongkol Lusamlit