• Mongkol Lu

กองทุนผสม กองทุนที่ช่วยเพิ่มโอกาสให้คุณสำเร็จ

กลยุทธการลงทุนที่สำคัญมากๆ

ที่จะช่วยให้คุณมีโอกาสสำเร็จคือ

การจัดสรรการลงทุน หรือAsset Allocation

พูดภาษาที่คุณคุ้นเคยคือ”อย่าใส่ไข่ในตระกร้าใบเดียว”

เหตุผลที่ผู้เชี่ยวชาญด้านลงทุนทั่วโลกแนะนำแบบนี้

ก็เพราะว่าไม่มีสินทรัพย์ใดให้ผลตอบแทนที่ดีตลอดเวลา

หลักการเรื่องนี้คือการเลือกสินทรัพย์ลงทุนผสมกัน

โดยเฉพาะสินทรัพย์ที่มีทิศทางของผลตอบแทนตรงข้ามกัน

เช่นตราสารทุน อย่างหุ้นสามัญ

กับตราสารหนี้ อย่างพันธบัตร หรือหุ้นกู้

แล้วทำไมถึงต้องมีหลากหลายสินทรัพย์ด้วยหละ

ก็เพราะมันทำให้คุณทนได้ยามที่สินทรัพย์เสี่ยงอย่างหุ้นผันผวนไง

ช่วงหุ้นตกก็ยังมีตราสารหนี้

ช่วยให้พอร์ตของคุณไม่ตกไปเยอะจนคุณทนไม่ไหว

ซึ่งในปีที่หุ้นมีผลตอบแทนลด

พันธบัตร หรือหุ้นกู้มักมีผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น

การจะลงทุนโดยการจัดสรรสินทรัพย์

ก็ต้องมีการกำหนดสัดส่วนของสินทรัพย์ให้เหมาะสม

แต่เราจจะกำหนดเท่าไหร่หล่ะ

แล้วเวลาผ่านไปสัดส่วนมันเปลี่ยนแล้วจะปรับยังไง

บางครั้งมันก็ไม่ง่ายเหมือนกัน

กองทุนรวมประเภทหนึ่งที่ผู้จัดการกองทุนใช้กลยุทธนี้คือ

“กองทุนรวมผสม”

ผสมระหว่างหุ้น กับพันธบัตรหรือหุ้นกู้ หรือเงินสด

กองทุนรวมผสมมี 2ประเภทคือ

แบบกำหนดสัดส่วนการลงทุนแน่นอน (Balance Fund)

กองทุนพวกนี้กำหนดไปเลยว่าจะมีหุ้นเท่าไร ตราสารหนี้เท่าไร

ชื่อกองทุนพวกนี้จะบอกสัดส่วนการลงทุนไปเลยเช่น 70/30

กองทุนพวกนี้เวลาผ่านไปสัดส่วนเปลี่ยน

ผู้จัดการกองทุนเค้าก็จะปรับสัดส่วน

ให้อยู่ในที่เค้ากำหนดตลอดเวลา

อีกแบบคือกองทุนรวมผสมแบบยืดหยุ่น (Flexible Fund)

กองทุนแบบนี้ต้องอาศัยฝีมือของผู้จัดการกองทุน

ที่จะกำหนดสัดส่วนของหุ้นและตราสารหนี้

ในแต่ระยะเวลาให้เหมาะสมเช่น

หากเค้ามองว่าช่วงนี้หุ้นน่าจะดี เค้าก็จะเพิ่มสัดส่วนของหุ้น

หากมองว่าหุ้นน่าจะไม่ดี เค้าก็จะลดสัดส่วนหุ้นลง

กองทุนประเภทนี้มีหลายกองในตลาดเลยนะครับ

วิธีเลือกก็ให้เข้าไปดูสัดส่วนของสินทรัพย์ลงทุน

ว่ามีหุ้นและราสารหนี้เป็นสัดส่วนเท่าไร

ดูการกระจายตัวของหุ้นและตราสารหนี้

ถ้าไม่อยากเสี่ยงสูงก็เลือกกองทุนที่มีจำนวน

ของหุ้นหรือตราสารหนี้ที่เยอะกว่า มีการกระจายตัวมากกว่า

ดูความสม่ำเสมอของผลตอบแทนย้อนหลังระยะยาว

เลือกตัวที่มีผลตอบแทนชนะบ่อยๆในรอบ5ปีที่ผ่านมา

ดูค่าSharp Ratio ผลตอบแทนต่อหนึ่งหน่วยความเสี่ยง

เลือกตัวที่มีค่านี้ที่สูงกว่า

กองทุนนี้เหมาะกับคนที่ไม่ต้องการความเสี่ยงที่สูง

แต่ต้องการได้ผลตอบแทนที่ดีจากการลงทุน

หรือเหมาะกับคนที่ต้องการให้มีคนช่วยปรับบสัดส่วนการลงทุน

ให้เหมาะกับสถานการณ์การลงทุนตลอดเวลาครับ


11 views

© 2020 by Mongkol Lusamlit